近年來，廣州市将發展私募基金(jīn)市水在場作為(wèi)建設區域金(jīn)融中心的重要抓手，采取出是呢台扶持政策、簡化工(gōng)商注冊手續、建設集聚平草湖台、優化政府服務等一系列有力措施營造良好(hǎ冷信o)環境，吸引私募基金(jīn)及相關金(jīn)融人才器視聚集，引導私募基金(jīn)市場規範快速發展，取得(de)了明司計顯成效，有效促進了廣州市高質高新高端産業發展。
一、廣州私募基金(jīn)市場基本情況
（一）政策體系健全
2010年起，廣州市陸續出台《關于促進廣州市股權投資(zī)市美謝場發展的意見》、《關于促進廣州股權投資(z校坐ī)市場規範發展的暫行辦法》等支持私募基金(jīn)市場發展少媽的政策文件,落實獎勵金(jīn)額累計8000萬元。廣州市金(關不jīn)融局在評估總結原有政策效果、借鑒先進做法的基輛舞礎上，報經市政府同意，2017年12月，由市府辦物窗公廳頒布《廣州市促進風險投資(zī)市場規和身範發展管理辦法》（穗府辦規〔2017〕17号），擴大(dà雨湖)了政策覆蓋範圍，提高了扶持獎勵标準，明确了風險防範雜師措施，為(wèi)進一步引導私募基金(jīn)機司還構在穗集聚規範發展提供指引。黃埔、南沙、天河等區高度重視，他友也相繼出台各有特色的扶持政策。廣州已成為(wèi)對農高私募股權投資(zī)基金(jīn)最有吸引力的城市之一。
（二）發展勢頭迅猛良好(hǎo)
良好(hǎo)的政策環境吸引了各類私募基金(j能費īn)機構（包括基金(jīn)管理人、私募基金(jīn)産品）信冷在廣州市集聚發展。根據廣東證監局數據，廣東省是全國私募基金(jīn)機構現雨數量最多的區域，廣州又是廣東轄區（不(bù)含深圳）私募基金(jīn)機構友術的主要集聚區，占轄區總數的93%。據統計，國舞2012年，全市私募基金(jīn)機構100多家(身有jiā)、管理資(zī)金(jīn)規模（認繳出資(zī年購)規模）不(bù)到300億元，到2017年靜他末，迅速增長(cháng)至4500家(j歌雨iā)、管理資(zī)金(jīn)規模8000億元，湧現廣動爸州産業投資(zī)基金(jīn)管理有限公票睡司、廣東中科(kē)招商創業投資(zī)管理有限責任公司、廣州越秀産業投公空資(zī)基金(jīn)管理股份有限公司、廣州金(jīn)控基金(jīn)管服通理有限公司等一批在全國具有影響力的私募基金(jīn)機構。政大又策推動機構集聚發展，形成共赢局面，以越秀産業基金(jīn)為(wèi)例，廣州男用市于2013年發放500萬元獎勵資(zī)金(jīn)，目前已快速發展成為(w間紅èi)管理資(zī)金(jīn)規模超過1費車00億元的基金(jīn)管理機構（我省管理基金(jīn師器)規模超百億的私募基金(jīn)僅9家(jiā)），2015年至中多2017年在廣州市納稅1.44億元。根據中國證券投資(zī)民商基金(jīn)業協會(huì)（以下簡稱中基協）數據，管理視時資(zī)金(jīn)規模超過50億元的私募公見基金(jīn)管理人有13戶在廣州，數量外白位居全國城市第4位。
（三）推動産業聚集效應初步顯現
為(wèi)推動私募基金(jīn)機構與實體産業高效對接、集聚房錯發展，廣州市金(jīn)融局指導各區發揮特色、因地制宜，謀劃建見一設廣州股權投資(zī)基地、萬博基金(jīn笑員)小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司鎮、生商從化溫泉财富小(xiǎo)大連湯邁創意傳紙喝媒有限公司鎮、廣州創投小(xiǎo)大連湯道訊邁創意傳媒有限公司鎮、中國風投天河大(dà)廈等集聚平台，推動資(z工請ī)本與優勢産業聯動發展。據不(bù)完全統計，每道鐘個平台吸引私募基金(jīn)機構落戶均超過百家(jiā)，如(和低rú)黃埔區的冷泉港生物醫藥産業基金(jīn)、百度風投等重點項目，朋草管理資(zī)金(jīn)總額超過1500億元。廣州股權喝頻投資(zī)基地成功培育弘亞數控、萬孚生物等一批區内高新師美技術企業發行上市，這些上市公司中都有私募股權基金(jīn的報)的投資(zī)。廣州創投小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司鎮獲批成立技他半年，組織産融對接活動超過百場，已成長(cháng)為(土用wèi)全省十大(dà)明星小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司鎮。通(tō說照ng)過集聚私募基金(jīn)推動産業發樂音展的成效逐步顯現。
（四）基金(jīn)運營規範平穩
廣州市一直高度重視引導私募基金(jīn)行業規範健康發展。2014年實施備車鐵案監管制度後，廣州市金(jīn)融局積極跟進政策動向，與中基協、廣東證監局以得愛及發改、科(kē)創、工(gōng)商、公安等市直部門及時(shí)聯動，開微頻(kāi)展規範管理工(gōng)作。指導廣州股權投資(zī)行業協醫化會(huì)開(kāi)展自律監管，及時(shí)開(kāi)展場來行業業務培訓，推動設立廣州創業與風險投資(zī)協會(huì)，加現開大(dà)力度引導私募基金(jīn)市場謝讀規範健康發展。目前各類私募基金(jīn)機銀低構運營總體規範，未發生風險事件。另一方面，廣州市私募基金(jīn錯藍)的登記備案工(gōng)作還需要進一步加強。目前，全市費技在中基協備案登記的私募基金(jīn)機構有718家(jiā)，雖然占全省（多體不(bù)含深圳）備案機構總數的51.5%，在全國城市中位列樂拿第5,但對比工(gōng)商注冊登記的總數老亮（4500家(jiā)）來看比例仍然較低(dī)（中國證券投資(zī)基金知舊(jīn)業協會(huì)基金(jīn)管理人備亮聽案情況對比表見附件3）。此外，還有295家(jiā)注冊在外市南作的基金(jīn)管理人實際辦公地在廣州市，監管協調工(gōng)作難身飛度大(dà)，存在一定風險隐患。
二、私募基金(jīn)支持廣州實體經濟情況
廣州市私募股權投資(zī)市場的發展，為(wèi)廣州市實施創新驅動戰略、産森海業轉型升級提質提效發展發揮了重要促進作用，有效支持了實體經濟發展。
（一）為(wèi)企業發展提供必要的資(zī)金(jīn睡北)支持
私募股權投資(zī)是重要的直接融資(zī)工(gōng)具拍還，具有将社會(huì)資(zī)金(jīn)轉化為(wèi)金(jīn)融她熱資(zī)本服務實體經濟的功能作用，為(wè時有i)企業提供長(cháng)期、穩定的資(zī)金(jīn)支持看長，能有效降低(dī)實體經濟融資(zī)成本一鄉，提高直接融資(zī)比重。2017年，廣州市私募基金(jīn)管理資(z亮樂ī)金(jīn)規模較2016年淨增長(錢了cháng)4400億元，相當于全市社會(huì)融資(zī)規模的錢電70%，已經成為(wèi)廣州市實體企業重要融資(zī)渠道。目前，廣州市花生政府投資(zī)基金(jīn)總體規模約75短家0億元，已經投出的235億元資(zī)金(jīn)中，有70%投向外樂廣州地區企業，且主要集中在IAB、NEM等戰略性新興産業領嗎謝域以及城市基礎設施建設等領域，為(wèi)全市産業發展、項間白目建設及科(kē)技創新提供了重要的資(zī市金)本支撐。
（二）推動企業利用資(zī)本市場實現快速發展
私募股權投資(zī)機構能夠發現企業的隐性價值刀白。除了資(zī)金(jīn)支持外，還能夠推動企業改善治理結構、優化發些到展戰略，獲得(de)外部資(zī)源、加快與資(z放通ī)本市場的對接。2017年廣州市新增的18家(jiā)上市飛分公司中，15家(jiā)的前十大(dà)道愛股東中有私募基金(jīn)機構，其中5家(jiā)有廣州市本土紙子私募基金(jīn)機構；新三闆全國擴容以來，全市累計培育46錢吃4家(jiā)新三闆挂牌企業，其中70%的企業在挂牌內姐時(shí)點至少有一家(jiā)私募機構股東，50%的企業在子師挂牌曾前引入廣州本地的私募基金(jīn)，充分表明私募股權投資(zī)機構空到在推動廣州市企業充實資(zī)本、技術創新城員以及上市、挂牌中發揮了重要作用。
（三）助推新興産業集群化發展
私募基金(jīn)機構通(tōng)過股權紐帶與被投資(zī)企業形成協同效應黑冷，影響企業經營決策，往往能引導被投資(zī)企業遷至基金(jīn)所在地，落車熱戶當地孵化器(qì)、産業園，形成集群化發展。以萬博基金(jīn)小(x暗紙iǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司鎮為(wèi)例，番禺區政府将該小很學(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司鎮打造成金(jīn)融招商間森、産業招商的聯動載體，通(tōng)過吸引私樹音募基金(jīn)入駐，帶動區内産業轉型升級。目讀都前小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司鎮引入144家(數些jiā)私募基金(jīn)，帶動13家(jiā美什)初創科(kē)技型企業整體落戶番禺，完善優勢産少內業鍊條，利用“金(jīn)融招商”帶動“産業招商”成效明顯。
（四）成為(wèi)推動廣州市科(kē)技創新樞紐建設的重要力量
在經濟從規模化發展向高質量發展轉變的背景下，私募基金(下做jīn)吸引了大(dà)量社會(huì)資(zī)本流向創新創業領域，成為你友(wèi)推動自主創新、産業升級、科(kē)技進步的重要力量之子月一。廣州市金(jīn)融局通(tōng)過整合優勢資(錢吧zī)源，為(wèi)廣州市科(kē)技型企業提供全方位、全生命周期的金(動關jīn)融服務，搭建了廣州科(kē)技金(jīn線哥)融路演中心、廣州新三闆企業路演中心兩大(dà)重要投融資(zī)對飛答接平台，為(wèi)創新創業企業、私募機構、政府部門、高新園區提供信息共房理享、流程互通(tōng)、資(zī)源對接。2016年5商喝月以來，廣州科(kē)技金(jīn)融路演中心、廣州新三制舊闆企業路演中心以“線下路演+線上直播”形式，舉辦常态化路演活動3裡歌0餘場，服務170餘家(jiā)科(kē風身)技型創新創業企業，吸引全國4000多家(jiā)私募股權投資(z綠舊ī)基金(jīn)及上市公司關注。據不(bù)完綠雪全統計，落地融資(zī)超過8億元,推動超過10家(jiā)路演企業挂男暗牌新三闆，7家(jiā)籌備股改上市，1家(jiā)說司被産業鍊上遊企業并購，服務創新驅動發展成效顯著，廣州打造投融資(zī)訊做對接平台吸引私募基金(jīn)等機構支持創新創業的做法受到中國河照證監會(huì)、科(kē)技部領導的關注和肯定。
三、下一步措施
下一步，廣州市金(jīn)融局按照“做強實力、做大(d器拍à)規模、服務實體、防控風險”的總體原則，時雪采取三項有力措施，推動廣州私募基金(jīn)市場在規範的基礎上加快發展。
（一）進一步優化廣州市私募基金(jīn)市場發展環境
繼續落實廣州市私募基金(jīn)市場扶持政策，做好(hǎo)政策宣傳懂校，加強業務指導，強化政務服務。繼續辦好(hǎo)中國風險投資(zī)論壇、知商營造良好(hǎo)市場氛圍，向全國私募基金(jīn)機構推介件煙、宣傳廣州，吸引私募基金(jīn)在廣州市落戶，打造國際風險外喝投資(zī)之都。積極争取中國證券投資(數裡zī)基金(jīn)業協會(huì)委托廣章錢州市開(kāi)展私募基金(jīn)機構備案辦理工(gōng)作。的就加快推進中證報價南方總部建設，探索開(k短很āi)展基金(jīn)份額轉讓交易，為(wèi)我白私募基金(jīn)提供募投管退全業務流程服務。
（二）進一步引導私募基金(jīn)服務廣州輛店實體經濟
加強私募基金(jīn)行業培訓，增強私募機構規他好範經營、服務支持實體經濟發展的意識。進一步發要年揮私募基金(jīn)集聚平台效應，促進金(jīn)師科融資(zī)本與實體經濟精準對接和深度融合。充分發揮器西廣州科(kē)技金(jīn)融路演中心、廣州新三闆企業路演中心等重要投這明融資(zī)對接平台功能，通(tōng)過東山路演、項目對接會(huì)等方式向全國私吃民募基金(jīn)機構推介廣州市優質企業，探飛紅索對各類私募基金(jīn)投資(zī)廣你近州市企業和項目給予獎勵補貼政策，引導各類私募基金(jīn)将資(zī)人她金(jīn)主要用于支持廣州市企業和項目。
（三）進一步加強管理，促進規範運作
指導廣州股權投資(zī)行業協會(huì)發揮自律管理能力，加大到輛(dà)力度督促現存私募基金(jīn)機構履行登記備案手續，做好(h冷器ǎo)行業監管政策解讀及培訓工(gōng)作，加強同業交流。引導各類私募基金空訊(jīn)接入廣州風險監測防控中心，開(kāi)展為討投資(zī)協議存證、資(zī)金(jīn)流向和投資(zī)空車領域監測，構建私募基金(jīn)市場風險防控體喝錯系，堅決守住不(bù)發生系統性金(jīn)融風險底線黃路。（廣州金(jīn)融局供稿）
