證監會(huì)2018年1月12日新聞發布會(huì)

2018年1月12日新聞發布會(huì)

2018年1月12日，證監會(huì)召開(kāi)新聞發布會(huì)，新聞發行話言人常德鵬通(tōng)報了證監會(huì)對5宗案白外件作出行政處罰（詳見官網要聞欄目），最後回答(dá)了從她記者的問題。

　　問：近期，有市場輿論反映，新三闆挂牌企業申請IPO過程中遇到的又妹“三類股東”問題，已有明确的審核政策。請問發行審核資快中具體如(rú)何把握？

　　答(dá)：2016年以來，随着新三闆挂牌企業申請IPO數廠筆量逐步增多，部分企業出現了契約型私募基金(j呢北īn)、資(zī)産管理計劃、信托計劃等“三類股東”。鑒于身購“三類股東”具有一定的特殊性，可能存在層層嵌套和高杠杆，以及股東身份不信樂(bù)透明、無法穿透等問題，在IPO發行審核過程中予以們車重點關注。此前，部分在審企業對“三類股東”采取了主動清理的辦法。

　　考慮到“三類股東”問題不(bù)僅涉及到IPO監管筆城政策，還涉及到新三闆發展問題，證監會(huì)對“三類股東”問題的處影煙理非常慎重，經反複研究論證，近期明确了新三闆挂牌企業申請IPO時(shí)存在金小“三類股東”的監管政策，具體如(rú)下：

　　一是基于證券法、公司法和IPO辦法的基本窗如要求，公司的穩定性與控股股東與實際控制人的明确性頻中是基本條件，為(wèi)保證拟上市公司的穩定性、确保控自可股股東履行誠信義務，要求公司控股股東、實際控吧劇制人、第一大(dà)股東不(bù)得(de)為(wèi校務)“三類股東”；二是鑒于目前管理部門對資(zī)管業務正在規範過程中，為(wè鄉呢i)确保“三類股東”依法設立并規範運作，要求其樹懂已經納入金(jīn)融監管部門有效監管；三是為(wèi)從源頭上防範利益輸開鄉送行為(wèi)，防控潛在風險，從嚴監管高杠通月杆結構化産品和層層嵌套的投資(zī)主體，要求存在上述情形的發行人提出符合化票監管要求的整改計劃，并對“三類股東”做穿透式披露，同時(shí)要求中介機構對睡但發行人及其利益相關人是否直接或間接在“三類股東”中持電媽有權益進行核查；四是為(wèi)确保能夠符合現行鎖定期和減持規則，要求“三類股綠市東”對其存續期作出合理安排。