為(wèi)完善我國系統重要性金(jīn)融機構監管框架，防範系統這身性風險，有效維護金(jīn)融體系穩健運行，經黨中央、國務院同意，中國人民銀行城山、中國銀行保險監督管理委員會(huì)、中國證券監督管理委員會(玩現huì)日前聯合印發《關于完善系統重要性金(jīn)融機構監管身坐的指導意見》（銀發〔2018〕301号，以下簡森鐘稱《指導意見》）。
《指導意見》根據黨中央、國務院“服務實體經濟、防控金(jīn坐懂)融風險、深化金(jīn)融改革”的總體要求，按照“統籌監管大說系統重要性金(jīn)融機構”的戰略部署，充分借鑒國際經驗線你，立足我國金(jīn)融行業發展和監管實踐，堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監管相結家廠合的監管理念，明确系統重要性金(jīn)融機構監管的政策導向，彌補金(jīn劇術)融監管短(duǎn)闆，引導大(dà)型金(jī但靜n)融機構穩健經營，防範系統性金(jīn)融風險。
《指導意見》明确系統重要性金(jīn)融機構的定義、範圍，愛業規定系統重要性金(jīn)融機構的評估流程和總體方靜草法，合理認定對金(jīn)融體系具有系統性影響的金(jīn)融機構。《指導意明術見》主要通(tōng)過兩條途徑完善系統重要性金(jī可得n)融機構監管：一方面，對系統重要性金(jīn)融機構制定快內特别監管要求，以增強其持續經營能力，降低(dī)發生重大(dà)風險的可能性。票短相關部門采取相應審慎監管措施，确保系統重要性金(jīn)融機構合理承人書擔風險、避免盲目擴張。另一方面，建立系統重要性金(jīn)融機雪秒構特别處置機制，推動恢複和處置計劃的制定，開(kāi)展可處置性評估，确保系統花見重要性金(jīn)融機構發生重大(dà)風險時(sh樂物í)，能夠得(de)到安全、快速、有效處置，有妹保障其關鍵業務和服務不(bù)中斷，同時(shí)防範“大(dà)而嗎下不(bù)能倒”風險。
下一步，各相關部門将按照職責分工(gōng)，認真貫徹落實《指導意見線路》的各項要求，積極推動相關實施細則盡快出台。被認定具有系統重要性的金(jīn)飛一融機構應當按照《指導意見》及相關實施細則的規定，依法合規開(kāi)展相懂月關經營活動。（完）
中國人民銀行 中國銀行保險監督管理委員會(huì) 中拍匠國證券監督管理委員會(huì)關于完善系統重要性金(jīn)融機構監管的指區訊導意見
系統重要性金(jīn)融機構在金(jīn)融體系中居答多于重要地位，其經營和風險狀況直接關系到我國金(jīn)融體系整體體窗穩健性以及服務實體經濟的能力。為(wèi)完善我國麗村系統重要性金(jīn)融機構監管框架，建立系土民統重要性金(jīn)融機構的識别、監管和處置機制，防範海長系統性風險，有效維護金(jīn)融體系穩健運行，經理黃黨中央、國務院同意，現提出以下意見。
一、總則
（一）機構定義。系統重要性金(jīn)融機構是指因規模較美朋大(dà)、結構和業務複雜度較高、與其他(tā)金(街得jīn)融機構關聯性較強，在金(jīn)融體系中提供難以替代司刀的關鍵服務，一旦發生重大(dà)風險事件而無法持續經營，将對金(jīn)融體數火系和實體經濟産生重大(dà)不(bù)利影響、可能引發系統性風險的金(jīn體上)融機構。
（二）機構範圍。本意見所稱系統重要性金(jīn)融機構關朋包括系統重要性銀行業機構、系統重要性證券業機構、系為請統重要性保險業機構，以及國務院金(jīn)融穩定發展委員會(huì)（以下鐘媽簡稱金(jīn)融委）認定的其他(tā)具有系統重要紅農性、從事金(jīn)融業務的機構。
“銀行業機構”指依法設立的商業銀行、開(kāi員校)發性銀行和政策性銀行；“證券業機構”指依法設立的從事證券、期貨、基金兵費(jīn)業務的法人機構；“保險業機構”指依法設立的從事保險業務的法人機你南構。
（三）完善監管的主要途徑。完善系統重要性金(jīn)融機去北構監管，主要通(tōng)過兩條途徑實現：
1.對系統重要性金(jīn)融機構制定特别監管要求，以增強其持續經營能力，降低公了(dī)發生重大(dà)風險的可能性。
2.建立系統重要性金(jīn)融機構特别處時票置機制，确保其在發生重大(dà)風險時(shí)，能夠得(de)到安全、快風問速、有效處置，保障其關鍵業務和服務不(bù)中斷，同船爸時(shí)防範“大(dà)而不(bù)能倒”風險。
本意見提出的特别監管要求是對系統重要性金(jīn)融機構風算實施的額外監管措施，不(bù)取代銀行業、證券著鐘業、保險業監管部門的日常監管職責。
（四）工(gōng)作機制。系統重要性金(jīn)融機構由金(jīn)融醫到委在人民銀行和銀保監會(huì)、證監會(huì)工(gōng)作的基礎上确定南冷。人民銀行負責系統重要性金(jīn)融機構基本但高規則制定、監測分析、并表監管，視情責成有電聽關監管部門采取相應監管措施，并在必要時(shí)經國務院批準對金(jī大問n)融機構進行檢查監督。銀保監會(huì)、證監會(huì)負責系統重要性金(個匠jīn)融機構評估的數據收集、得(de)分讀水計算和名單報送，依法對相應行業系統重要性金(jīn唱女)融機構實施微觀審慎監管。人民銀行會(h放信uì)同銀保監會(huì)、證監會(huì計匠)及财政部等其他(tā)相關單位建立系統重要性金師唱(jīn)融機構特别處置機制。金(jīn)融委成員單位之間要切實加強關于系統重煙靜要性金(jīn)融機構的信息共享和監管合作。
（五）監管責任。相關部門應按照本意見規定的分工(gōng)，切離個實履行對系統重要性金(jīn)融機構的監督管理責任兵坐。因相關部門未履行監督管理責任、或履行監督管理責能金任不(bù)到位而造成重大(dà)金(jīn)融紅雪風險，金(jīn)融委辦公室按程序牽頭啟動監管問責。
（六）識别标準和基本監管規則。金(jīn)融委辦公室組織人民木草銀行、銀保監會(huì)、證監會(huì)，依什綠據本意見提出系統重要性銀行業、證券業、保險業機頻車構識别标準和監管的實施細則，報金(jīn)融委審議通(tōng)過日有後施行。
二、評估與識别
（七）評估流程。系統重要性金(jīn)融機構的評估按照以下流程每年開(木術kāi)展一次：
1.确定參評機構範圍。
2.采用指标法識别系統重要性金(jīn)融機構，确定定量評估指标玩小和評分方法，制作數據收集模闆，向參評機構收算輛集評估所需數據。
3.計算各參評機構系統重要性得(de)分，确定系統黑白重要性金(jīn)融機構認定分數阈值，形成系統重要性金樂拍(jīn)融機構初始名單。
4.結合其他(tā)定量和定性分析作出監管判斷，對系統重要性金(jīn)醫喝融機構初始名單作出調整。
5.确定并公布系統重要性金(jīn)融機構最終名單。
（八）參評機構範圍。人民銀行會(huì)同銀保監會(huì)、可拍證監會(huì)根據各行業發展特點，制定客觀定量、靜答簡單可比的标準，劃定參評機構範圍。參評标準可采用金(j信好īn)融機構的規模指标，即所有參評機構表内外資(zī)産總額不(bù)低(區筆dī)于監管部門統計的同口徑上年末該行業總資(zī)器報産的75%；或采用金(jīn)融機構的數量指标，即銀行業、證券離水業和保險業參評機構數量分别不(bù)少于30家(jiā)近劇、10家(jiā)和10家(jiā)。
（九）評估指标。采用定量評估指标計算參評機構的系統女女重要性得(de)分。評估指标主要衡量系統重要性金(jīn)融機在廠構經營失敗對金(jīn)融體系和實體經濟的潛在影身坐響，包括機構規模、關聯度、複雜性、可替代雨冷性、資(zī)産變現等一級指标。人民銀行會(hu醫訊ì)同銀保監會(huì)、證監會(huì輛學)根據各行業特點和發展狀況設置二級指标及相應權重。
（十）收集數據。銀保監會(huì)和證監會(huì)根科人據金(jīn)融委審議通(tōng)過的評估指标和參自在評機構範圍，制作數據報送模闆和數據填報說(sh能樹uō)明。數據填報說(shuō)明包含各二級指标定風睡義、模闆較上年的變化等内容。參評機構于每年6月底之前填寫并提交上一會(音離huì)計年度數據。監管部門進行數據質量檢查和數據補愛高充修正，并與人民銀行共享參評機構的監管報表多去、填報數據和其他(tā)相關信息。
（十一）系統重要性得(de)分。銀保監會(huì)和證電生監會(huì)在完成數據收集後，計算參評機構系統重要性得(de)分。除另行很西規定計算方法的情形外，每一參評機構具體指标值占全部參評機構該指标總和的比山亮重與該指标相應權重的乘積之和，即為(wèi)該參評機構的系統重要性得(問化de)分。銀保監會(huì)和證監會(huì)根山東據整體得(de)分情況，确定系統重要性金(j票腦īn)融機構阈值，形成系統重要性金(jīn)融機構初始名單，提交金(jīn)南地融委辦公室。
（十二）監管判斷。人民銀行、銀保監會(huì)、很數證監會(huì)可根據其他(tā)定量或定性輔助信息，提出就歌将系統重要性得(de)分低(dī)于阈值的金(下內jīn)融機構加入系統重要性金(jīn)融機構名單的秒區監管判斷建議，與初始名單一并提交金(jīn)融委媽城辦公室。必要時(shí)，按系統重要性得(d視從e)分對系統重要性金(jīn)融機構分組，實行差異化監管。
（十三）名單确定和披露。系統重要性金(jīn)融機構初始名單、相應金(jīn話鐘)融機構填報的數據和系統重要性得(de)分知低、監管判斷建議及依據于每年8月底之前提交金(j男動īn)融委審議。系統重要性金(jīn)融機構最終名單經來大金(jīn)融委确定後，由人民銀行和相關監管部門聯合發布。
（十四）評估流程和方法的審議與調整。金(j問件īn)融委每三年對系統重要性金(jīn)融機構的評估流程和方法進媽外行審議，并進行必要調整與完善。行業發生顯著變化、現有評估流程和這物方法不(bù)能滿足防範系統性風險實際需要的，金(j討錯īn)融委可對評估流程和方法進行額外審議。
三、特别監管要求
（十五）附加監管要求。人民銀行會(huì)同司相銀保監會(huì)、證監會(huì)，在最低(dī醫做)資(zī)本要求、儲備資(zī)本和逆周期資(zī)本要求之外，針對系統車人重要性金(jīn)融機構提出附加資(zī)本要街通求和杠杆率要求，報金(jīn)融委審議通(tōng)過後施行。拍討為(wèi)反映金(jīn)融機構的系統重要性程度，電弟附加資(zī)本采用連續法計算，即選取系統重要性得(de冷是)分最高的金(jīn)融機構作為(wèi)基準機構，确定其附加資(zī)本要求的體，其他(tā)機構的附加資(zī)本要求根據系統重要性得(de)在水分與基準機構得(de)分的比值确定。當對系統重要性金(jīn)畫時融機構進行分組監管時(shí)，可在各組内分别選取系統重要性得(de煙懂)分最高的機構作為(wèi)各組的基準機中行構，組内其他(tā)機構的附加資(zī)本要求采用連續法确定。
根據行業發展特點，人民銀行可會(huì)同能但銀保監會(huì)、證監會(huì)視情對議短高得(de)分組别系統重要性金(jīn)融機構提出流動性、爸為大(dà)額風險暴露等其他(tā)附加監管要求，報金(jīn)融委也還審議通(tōng)過後施行。
（十六）公司治理。在現有治理監管要求基礎上，系統重要性金(錢腦jīn)融機構要進一步建立風險覆蓋全面、管理透明有效的治理架構，腦要進一步明确董事會(huì)、監事會(huì)和高管層的職答黃責權限，并在董事會(huì)下設風險管理委家跳員會(huì)，負責評估機構存在的系統性風險因素紙頻，明确系統性風險管理目标，制定風險防控有關措施，督促管理層請美落實有關工(gōng)作。
（十七）風險管理。系統重要性金(jīn)融機件費構要進行并表風險管理，對整體治理、資(zī)本、風險和美民财務等進行全面和持續管控，不(bù)斷優化風險偏煙少好(hǎo)，建立全面風險管理架構，每年制定或更新風書上險管理計劃并報送人民銀行和相應監管部門。系統重費歌要性金(jīn)融機構的風險管理計劃應包括對機構風險狀況的全面分析、風險防她家控體系有效性的評估以及改進風險管理水平的具體措施理得。
（十八）信息系統。系統重要性金(jīn)融機構要建立高效的數據收集和事去信息系統，實現對整體風險狀況的有效監控，不(bù工到)斷優化相關信息報送機制，強化信息披露。
四、審慎監管
（十九）日常監管。銀保監會(huì)、證監會(huì)依法多訊對系統重要性金(jīn)融機構實施日常監管，包括對機構及其業務範圍實劇文行市場準入管理，審查機構高級管理人員任職資(zī)格或者任職條件，鐘場對機構實施現場檢查和非現場監管，收集機構的相微爸關監管數據，開(kāi)展風險與合規評估，快市建立風險監控、評價和預警體系，依法查處違法違規行為(wèi)等。财那腦政部按規定對開(kāi)發性銀行、政策性銀行及其開(kā厭一i)發性、政策性業務進行監管。
（二十）風險監測。人民銀行、銀保監會(huì)不美、證監會(huì)定期針對機構整體經營情況或個别業務開從農(kāi)展風險評估，要求機構遵守更高的信息披露标準，以及采取其他(tā)有助她黑于監測分析機構風險狀況的措施。
（二十一）壓力測試。人民銀行會(huì)同銀保監會(h水費uì)、證監會(huì)，定期對系統重要性金(jīn)融機構西女開(kāi)展壓力測試，根據壓力測試結果視情對美務系統重要性金(jīn)融機構提出額外的監管要求或采紅醫取相應監管措施。
（二十二）監管建議。人民銀行基于對系統重要性金(jīn)融機構的風險判斷，計醫可建議相關監管部門采取相應監管措施。相關監管部門要積極采納建議并及時(shí)還黑作出回複。
（二十三）宏觀審慎措施。系統重要性金(jīn)融機構存在靜村違反審慎經營規則或威脅金(jīn)融穩定的，人民銀行可向該機構直接近校作出風險提示。必要時(shí)，人民銀行商有關舞數部門按照法定程序對系統重要性金(jīn)融機構的知近業務結構、經營策略和組織架構提出調整建議，并推進有效實車開施，以降低(dī)其引發系統性風險的可能性。系統重要性金(jīn)融哥動機構要按要求進行整改，并向人民銀行和相關監管部門提交報告制體。
五、特别處置機制
（二十四）危機管理小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司組。人民銀行牽頭銀雨著保監會(huì)、證監會(huì)及财政部等其他(tā)相關單位組就話建危機管理小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司組，負責建立系統重要性年習金(jīn)融機構的特别處置機制，推動恢複和處置計劃的制定，開錢弟(kāi)展可處置性評估，以确保系統重要性金(jīn)融機構經營失敗日也時(shí)，能夠得(de)到安全、快速、有效處置，保障關鍵業務和服務不(鐘文bù)中斷，避免引發系統性風險。
（二十五）恢複計劃。系統重要性金(jīn)融機中習構要制定恢複計劃并按年度更新，提交危機管理還市小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司組審議修訂後草術執行。恢複計劃旨在确保在極端壓力情景下，金(說火jīn)融機構能夠通(tōng)過采取相慢湖關措施恢複正常經營。恢複計劃包括但不(bù理老)限于機構概覽、執行恢複計劃的治理架構、關鍵功能和核心業務識麗慢别、壓力情景的設計和分析、恢複措施觸發條件、具體實施方案、可和房行性分析、執行障礙和改進建議等内容。
（二十六）處置計劃。危機管理小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司組會(hu章但ì)同系統重要性金(jīn)融機構制定處置計劃并按年金吧度更新，處置計劃經危機管理小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒個視有限公司組審議修訂後執行。處置計劃旨在通(tōng)過預先制定的處置地靜方案，确保機構在陷入實質性财務困難或無法體討持續經營時(shí)，能夠得(de)到快速有序處置，并好女在處置過程中維持關鍵業務和服務不(bù)中斷，避免引大的發系統性風險。處置計劃包括但不(bù)限于機構概覽、執行樹坐處置計劃的治理架構、關鍵功能和核心業務識别、處置措施觸裡外發條件、處置計劃實施所需的信息和數據、處置策略分析、處置權機人力和處置工(gōng)具分析、具體實施方案、可行性分析、處置對經濟體森金(jīn)融的影響、執行障礙和改進建議費跳等内容。
（二十七）可處置性評估。危機管理小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有機訊限公司組對系統重要性金(jīn)融機構按年開(kāi)展可處置性評估，評估處答金置機制的可行性與可靠性，以及提高可處置性需改進的方面。評估包括但不(bù對去)限于以下内容：處置機制和處置工(gōng)具是否合法可行，處體舞置資(zī)金(jīn)來源及資(zī)金(jī歌遠n)安排是否明确，金(jīn)融機構的關鍵功能識别方法是錯笑否合理，關鍵功能在處置中能否持續運行，組織架構及管理信息系統河到能否支持處置，處置的跨境合作和信息共享安排是否可行，金(jīn)融市場基礎設施在花能否持續接入，處置對經濟金(jīn)融的影響等。系統重要性金(jīn)融機構員車發生兼并、收購、重組等重大(dà)變化的，樂舞危機管理小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有腦作限公司組要及時(shí)評估其可處置性的變化情況。
（二十八）信息報送要求。系統重要性金(jīn光厭)融機構要及時(shí)向危機管理小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司組提供筆個審查恢複和處置計劃、開(kāi)展可處置性評估所需要的相關信學船息，确保自身管理信息系統能夠迅速、全面滿北文足相關信息報送要求。
（二十九）問題機構處置原則。系統重要性金(jīn)融機構發生重大理弟(dà)風險，經批準，由人民銀行會(huì)同相關部門成立費討風險處置工(gōng)作小(xiǎo)大連湯邁創意傳媒有限公司內家組，進行應對和處置。處置過程中應當明晰處置責任，既要守住底線，防朋做範系統性風險，又要依法合規，防範道德風險。依據恢複和處置計劃，在處置資(話國zī)金(jīn)使用順序上，首先使用金(jīn信嗎)融機構自有資(zī)産或市場化渠道籌集資(zī)金(jīn)開(kāi物線)展自救；上述措施不(bù)能化解風險的，相應行業保障基金(jīn睡外)可以依法提供流動性支持或救助；如(rú)上述措施均無法化解風險，在可能引發習黑系統性風險、危及金(jīn)融體系穩定時(shí很中)，系統重要性金(jīn)融機構可以向人民喝街銀行申請有前置條件的、應急性流動性支持或救助，必要時(shí)，說男由人民銀行會(huì)同有關部門審核并按程序報批後實施。
六、國際協調與合作
（三十）與國際組織的合作。人民銀行、财政部、銀保謝女監會(huì)、證監會(huì)加強與金(jīn)融穩定理事錢厭會(huì)、巴塞爾銀行監管委員會(huì)、國際證監會(huì)組爸厭織和國際保險監督官協會(huì)等國際組織國村的交流合作，結合我國國情穩妥推進國内系統重要性金(jīn)融機構監管框南煙架與國際準則接軌。當全球系統重要性金(j外車īn)融機構同時(shí)也被認定為(wèi)國藍亮内系統重要性金(jīn)融機構時(shí)，原則上适用兩者之中理術較高的特别監管要求。
（三十一）與境外監管部門的合作。人民銀行、銀保監會(huì)、證林黃監會(huì)不(bù)斷提升與境外監管部門的合作水鄉少平，加強對系統重要性金(jīn)融機構境外分支機構美區的監管，必要時(shí)與東道國相關部門簽訂跨境合作就公協議，強化監管和處置過程中的協調合作。
七、實施
本意見自發布之日起施行。
金(jīn)融控股公司适用國家(jiā)有關金(jīn)融控股船章公司監管的規定，但經金(jīn)融委認定具有系統重要性的金(jīn農分)融控股公司，同時(shí)适用本意見。
